تعريف سعر الفائدة الحقيقي

تعريف سعر الفائدة الحقيقي من العوامل المؤثرة على حركة الأموال والاستثمار في الاقتصاد العالمي والمحلي لأي بلد عربي وأجنبي، حيث ينتج سعر الفائدة الحقيقي من تأثير التضخم الاقتصادي، ومعدل الفائدة الاسمية في البنوك العالمية، وسيقدم موقع محتويات شرح مفصل عن تعريف سعر الفائدة الحقيقي في عام 2022م وتأثير سعر الفائدة على الاقتصاد.

تعريف سعر الفائدة الحقيقي

يعرف سعر الفائدة الحقيقي بأنه سعر الفائدة العادي ناقص معدل التضخم والاقتصادي مقسوماً على واحد زائد معدل التضخم الاقتصادي، أي المقصود بسعر الفائدة الحقيقي العائد المالي الحقيقي الناتج عن تكلفة الأموال المقترضة والمقرضة، ويقصد بسعر الفائدة العادي بالفائدة الاسمية، ويعتبر التعريف المختصر لسعر الفائدة الحقيقي بناتج طرح سعر الفائدة الاسمية من معدل التضخم الحاصل، حيث يحسب سعر الفائدة الحقيقي من خلال سعر الفائدة المعلن عنه وليكن 6%، ومعدل التضخم الحاصل 5% فيكون سعر الفائدة الحقيقي هو (6 – 5 = 1%). [1]

تأثير سعر الفائدة على الاقتصاد

يملك سعر الفائدة تأثير قوي وكبير على الاقتصاد العالمي والاقتصاد المحلي في أي دولة حول العالم، حيث يساهم في عمليات التضخم والركود الاقتصادي، ويشير التضخم في الاقتصاد على ارتفاع أسعار السلع والمنتجات المختلفة في الأسواق، ويؤدي عدم ضبط التضخم بشكل مثالي إلى تراكم التضخم وبالتالي انتاج تأثيرات سلبية على الاقتصاد وانخفاض القوة الشرائية لدى المستهلكين وبالتالي الركود في الأسواق، ويؤدي سعر الفائدة المرتفع إلى سحب قروض بقدرة أعلى وبالتالي إنفاق أقل، لذلك تعمل البنوك المركزية على خفض سعر الفائدة الاسمية في القروض لتشجيع المستهلكين على زيادة الإنفاق. [2]

شاهد أيضًا: ما هو أثر سعر الفائدة على النمو الاقتصادي

تأثير رفع سعر الفائدة على الدولار

يساهم رفع سعر الفائدة في رفع قوة الدولار الأمريكي حيث يعمل رفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ضمن البنوك إلى رفع أسعار الفائدة في جميع أقسام الاقتصاد ويعطي قيمة أكبر للدولار الأمريكي، وبالتالي تجذب الأرباح المرتفعة رأس المال المستثمر من الخارج وخاصة لرجال الأعمال والمستثمرين الراغبين بالحصول على أرباح عالية من السندات ومنتجات سعر الفائدة. [3]

شاهد أيضًا: ماذا يعني رفع الفائدة الأمريكية

أنواع سعر الفائدة

يوجد عدة أنواع لسعر الفائدة في الاقتصاد العالمي، حيث تقسم تبعاً لطول مدة الفائدة والغرض منها وفق الأنواع الآتية: [4]

• الفائدة البسيطة.
• الفائدة المتراكمة.
• الفائدة المركبة.

سيتم شرح موجز عن كل نوع في أدناه.

الفائدة البسيطة

تعرف الفائدة البسيطة بأنها الفائدة المستحقة بشكل دوري على القرض، وذلك اعتماداً على قيمة القرض الأساسي، فعند اقتراض العميل مبلغ 2000 دولار أمريكي بمعدل فائدة سنوية 3%، بالتالي تكون الدفعة السنوية المستحقة عن القرض ناتج ضرب قيمة القرض (2000 دولار أمريكي) بمعدل الفائدة السنوية (3%) وبالتالي قيمة الدفعة المستحقة 60 دولار أمريكي.

شاهد أيضًا: ما معنى رفع سعر الفائدة .. ماهي أسباب تغيير سعر الفائدة

الفائدة المتراكمة

تعرف الفائدة المتراكمة بأنها الفائدة المستحقة غير المدفوعة حتى نهاية فترة القرض، وفي حال القرض يتطلب دفعات شهرية، فمعدل الفائدة يتراكم طوال أيام الشهر، فمثلاً عند سحب قرض ومصروف قيمة الفائدة الشهرية 30 دولار أمريكي، فعليه يكون معدل الفائدة المتراكم بشكل يومي 1%، ويتم دفع الفائدة التراكمية حتى الوصول إلى قيمة 30 دولار أمريكي.

الفائدة المركبة

تعرف الفائدة المركبة اصطلاحاً بقيمة الفائدة على الفائدة، حيث يخضع سعر الفائدة للتغيير كل فترة زمنية معينة، وتعتمد على رأس المال والفائدة المكتسبة بشكل مسبق، فمثلاً عن اقتراض العميل مبلغ 1000 دولار أمريكي بسعر فائدة 2%، ويوجد 100 دولار أمريكي فوائد متراكمة على القرض، فتكون الفائدة السنوية ناتج ضرب (1000 +100 دولار أمريكي) بقيمة سعر الفائدة (2%) وبالتالي الفائدة المركبة 22 دولار أمريكي.

مفهوم الفائدة الحقيقي

يطلق مصطلح الفائدة الحقيقي على معدل الفائدة الذي تم فرض تعديلات عليه لمواجهة ومعالجة آثار التضخم الحاصل في عملة ما ليعكس التكلفة الحقيقية للأموال المقترضة والمقرضة وقيمة العائد والربح الحقيقي للمقترض والمقرض على حد سواء.، ويتم تحديد سعر الفائدة الحقيقي بشكل تنبؤي عند حدوث تضخم مالي غير معروف الأسباب والاتجاه، ويمكن حساب سعر الفائدة الحقيقي من ناتج طرح معدل الفائدة الاسمية ومعدل التضخم الحاصل، ويعطي سعر الفائدة الحقيقي لمحة عامة للمستثمرين ورجال الأعمال عن السعر الحقيقي المتعامل معه بعد حساب معدل التضخم. [5]

شاهد أيضًا: ما هو الريبو

مفهوم الفائدة الاسمية

يشير مصطلح الفائدة الاسمية إلى قيمة الفائدة المعلن عنها دون الأخذ بعين الاعتبار معدل التضخم والآثار الناتجة عن التضخم، والرسوم المالية ومعدل تراكم الفائدة على القرض، وبشكل عام يقصد بمفهوم الفائدة الاسمية معدل الفائدة على السندات المالية والقروض، وتعمل البنوك المركزية على خفض معدلات الفائدة الاسمية على المستهلكين لتشجيع الاستثمار الاقتصادي، وتحمل مزيد من الديون والعمل على زيادة الإنفاق المالي.

سعر الفائدة البنك المركزي

تم رفع سعر الفائدة في أغلب البنوك المركزية في دول العالم، لمواجهة آثار التضخم المالي والتغيرات والأحداث العالمية المختلفة وتأثيرها على الاقتصاد العالمي والاقتصاد المحلي وفق القيم الآتية:

• رفع المجلس الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة من 0.5 % حتى 1 %.
• البنك المركزي السعودي رفع سعر الفائدة بمعدل 0.5% من معدل 1.25% حتى 1.75%.
• رفعت مؤسسة النقد العربي السعودي سعر الفائدة من 0.75% حتى 1.25% بمعدل 0.5%.
• البنك المركزي الإماراتي رفع سعر الفائدة 50 نقطة أساس أي 0.5 %.
• بنك إنجلترا سعر الفائدة 1%.
• سعر الفائدة بنك الصين الشعبية يساوي 3.70%.

سعر الفائدة في السعودية

تم تحديد سعر الفائدة في البنك المركزي السعودي بمقدار 50 نقطة أساس من 1.25% حتى 1.75% في اتفاقيات إعادة الشراء الريبو، ورفعت معدلات اتفاقيات إعادة الشراء المعاكس الريبو العكس بمقدار 0.5% من 0.75% حتى 1.25% لمواجهة آثار التضخم ومعالجة تداعيات قرار المجلس الفيدرالي الأمريكي في رفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية من نسبة 0.5% حتى 1%.

ختاماً نكون قد شرحنا في المقال السابق تعريف سعر الفائدة الحقيقي، وما تأثير سعر الفائدة على الاقتصاد، وتأثير رفع سعر الفائدة على الدولار، وأنواع سعر الفائدة، ومفهوم الفائدة الحقيقي، ومفهوم الفائدة الاسمية، وسعر الفائدة البنك المركزي، وسعر الفائدة في السعودية.